863章 报价
议室很宽,央摆放张窄长深褐色仿桃木议桌,桌身很长,禁让航空母舰甲板。议桌侧,张、吴瑞德、叶林等世纪巅峰依次坐;桌另外侧摩根士丹利、罗斯柴尔德银、及富尔德律师务,领头摩根士丹利全球科技业并购主管迈克-怀亚特,次收购领队。
迈克-怀亚特摩根士丹利效力22,曾担任125笔交易财务顾问,包括2010英特尔77亿元收购McAfee交易。1995离贝尔斯登,加入摩根士丹利,曾参与帮助Ingram MiDiskSeagate市,亚马逊、雅虎财务顾问,世界顶尖收购专。
整收购团队正收购摩托罗拉做准备,按照正常收购竞标流程,摩托罗拉与收购向公司接触,挑选几诚、实力公司进入二轮,通竞标选择收购者签署排性优先竞标权,优先竞购者。
谓优先竞购,外企业常办法,指企业布售向,收购方案比较满,表示优先向,先期谈判才产。优先竞购方,味竞标占位置,至终拿,很变数。
世纪巅峰,重拿收购摩托罗拉优先竞标权,优先竞购者。由竞标保密,几公司进入二轮,哪公司进入二轮清楚,搞清收购团队务急。
迈克-怀亚特拿报组分析结果:“根据消息,近微软融资100亿,谷歌融资80亿,肯定谷歌微软参与次竞标,实力进入二轮毋庸置疑。”
听微软谷歌规模融资,场众微微点头。
张:“微软谷歌果参与进!”
普通明白,谷歌360亿金,微软更1000亿金,金足收购摩托罗拉,什需融资。
其实原因很简单,微软谷歌公司避税,公司金金等价物基本海外。果资金转移境内,缴纳35%税率。果微软谷歌直接将公司金转移境内进收购,将产几十亿元高额税单。
通举债进收购缴笔税,通借贷支付利息纳税扣除数,降低未税单金额。微软谷歌通举债笔收购融资,缴几十亿税单,未几内通利息抵扣,降低其应税收入,节约数百万元。
像苹果公司金2000亿,世界缺钱公司,2013候却120亿元债券,股票回购派息。通举债分红,听像思议,其实跟微软谷歌举债原因相。
张众:“其谁重,关键微软谷歌。微软拿摩托罗拉进通专利扼杀安卓,谷歌摩托罗拉专利安卓竖堆围墙,两肯定轻易松。摩托罗拉很重,定排除困难坚持。问题够什价格获胜利?尽量低价格拿?果拼资金话,肯定拼微软谷歌,,定智取!”
世纪巅峰七月份北70亿元五期债券,加公司资金55亿,加125亿,微软金1000亿,谷歌360亿,果微软谷歌铁拿摩托罗拉,张肯定拼。
迈克-怀亚特张:“微软排除,微软决太强,真正谷歌!”
张奇怪,世谷歌收购北电网络候,微软跳搅局,将北电网络竞标价格10亿元拉45亿,次怎轻易退却,由问:“什?”
迈克-怀亚特分析:“微软收购摩托罗拉两目,获摩托罗拉专利,及打击安卓系统。3,诺基亚裁埃洛普宣布取消与intel合MeeGo系统,并宣布诺基亚与微软公司达战略合伙伴,采WP 操系统。诺基亚机市场市场占率高达35%,与洛基亚合幅提升WP市场占率。果候微软收购摩托罗拉,微软机,诺基亚与微软合产裂痕!”
张觉话理,诺基亚,硅谷知跟微软合场,竟敢跟微软合,简直鸡跟黄鼠狼合,送菜门:“掉轻,万微软跟诺基亚达协议,收购摩托罗拉,留专利,将机业务转卖掉呢?埃洛普身微软,鲍尔默微软裁身份诱,服埃洛普,绝!”
迈克-怀亚特点点头,:“理,候散布谣言,让诺基亚股东产疑,,微软保住与诺基亚合,很退收购,真正谷歌!”
吴瑞德问:“什价格击败谷歌呢?”
迈克-怀亚特给判断:“160亿元左右!”
张问:“理由呢?”
迈克-怀亚特解释:“根据摩托罗拉调查,摩托罗拉31亿金,专利技术估值30亿元,客户关系价值5亿元,其净资产价值8亿元,其余15亿元商誉,整估值89亿元。160亿收购话,溢价达79.77%,溢价非常高。谷歌虽钱,毕竟市公司,需向股东交代,高溢价股东肯定;二,谷歌摩托罗拉选择,根据报,谷歌暗跟北电网络接触,北电网络6000项专利,拿北电网络需1,20亿元,比拿摩托罗拉本很!”
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张微微点点头,世谷歌正因角逐北电网络失败,快速,高价拿摩托罗拉,完全反,角逐摩托罗拉,角逐摩托罗拉失败,谷歌完全竞标北电网络专利,,谷歌非拿摩托罗拉!
,吴瑞德口:“果够释放声音,收购摩托罗拉,另立门户,WP安卓选择合伙伴,够定程度削弱微软谷歌收购决!”
张听话,直接:“具体法。”
吴瑞德将法盘托:“通媒体竞标者身份泄露,,媒体必收购感奇,肯定进采访,候,告诉媒体,收购摩托罗拉获或者谷歌话机,希望将柰飞百视达线定制,植入安卓或者WP!”
张觉主错,向迈克-怀亚特,问:“觉怎?”
迈克-怀亚特顿笑:“觉,非常棒主!”
其觉主很棒。
张问:“疑问,果消息泄露,收购摩托罗拉件曝光,变路皆知,,引更竞标者加入竞标呢?”
迈克-怀亚特笑安慰:“潜收购者摩托罗拉月已经接触,进入二轮收购愿强烈,且实力公司。,排除新竞标者加入。新加入买仓促阵,准备够,短间内融资百亿几乎。果新买加入,立即向摩托罗拉试压,求摩托罗拉因突新买拖延递交标书期限,否则退竞标。,新买根本完融资,收购产太威胁!”
张听话顿放:“轮报价少?”
迈克-怀亚特给答案:“44.8元股,价值140亿元!”
张转头摩根士丹利罗斯柴尔德精算师,其,问:“觉何?”
众点头:“轮报价比较合适!”
张见报价,即:“既此,每股44.8元向摩托罗拉报价。”
2月15,世纪巅峰向摩托罗拉约,每股44.8元价格收购摩托罗拉全部股份,涉及金额全部金交易。,世纪巅峰表示,希望参与拍卖,希望摩托罗拉够透露其接受价格。
世纪巅峰提交报价,摩托罗拉很快向世纪巅峰通知声称,果世纪巅峰将报价提升每股60元,世纪巅峰直接优先竞购者。
张与收购团队商议,拒绝摩托罗拉求,溢价实太高,60元股,完收购需187.5亿元,溢价接近100%。世纪巅峰法接受,其竞争接受。
,《华尔街报》突爆让震惊消息,记者称其份摩托罗拉召议内部邀请函,其涉及话题世纪巅峰收购摩托罗拉。据位知士表示,世纪巅峰确实正洽购摩托罗拉,交易金额高达130亿元;世纪巅峰竞争包括微软谷歌。
《华尔街报》消息爆,立刻引业界高度关注!